Nace el primer fibra inmobiliario de América Latina

El vehículo de inversión se listará en la Bolsa de Valores de Lima, Perú, y cotizará simultáneamente en la BMV y en la Bolsa de Bogotá.

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Nace el primer fideicomiso de inversión en bienes raíces (fibra) de América Latina: Fibra The Latam Reit, tiene como objetivo recaudar hasta 7,500 millones de dólares en los mercados de valores de la región. Cada título se venderá a 10 dólares, muestran documentos relacionados con la oferta.

Sin embargo, se desconoce cuándo se llevará a cabo la Oferta Pública Inicial del fideicomiso que será emitido por Credicorp Capital Sociedad Titulizadora, una institución financiera con sede en Perú.

El vehículo se listará en la Bolsa de Valores de Lima y cotizará simultáneamente en la Bolsa Mexicana de Valores y en la Bolsa de Colombia.

A su arranque, ofrecerá una cartera compuesta por 15 inmuebles, 13 de ellos son edificios de oficinas y dos propiedades industriales, que en su conjunto representan un área bruta rentable de 174,037 metros cuadrados y reportan una ocupación de 97 por ciento.

En México, se ubicarán dos de los inmuebles del fibra, un edificio de oficinas y una nave industrial.

La mezcla inicial de propiedades se concentra principalmente en Perú (35.6%), seguido de México (22.5%), Colombia (22.3%) Costa Rica (14.4%) y Chile (5.2 por ciento).

Buen inicio

Además de la cartera inicial de propiedades, el nuevo fideicomiso ya tiene identificado otro grupo de 19 inmuebles que buscará adquirir, con una inversión estimada de 788.7 millones de dólares.

“Estimamos destinar aproximadamente 100 millones de dólares de los recursos derivados de la primera colocación para la adquisición de los bienes inmuebles que formarán parte de nuestra cartera adicional adquirible”, indica el documento al que se tuvo acceso.

Los ingresos que el fibra latinoamericano generará provendrán del cobro de las rentas de los edificios de oficinas y naves industriales.

“El sector inmobiliario en nuestro mercado objetivo está en proceso de convertirse de un mercado fragmentado, poco líquido y de empresas familiares en un mercado institucional, que actualmente cuenta con pocos o, en algunos casos, ningún tipo de vehículos que otorguen a los inversionistas, tanto privados como institucionales, activos inmobiliarios estabilizados de una forma líquida y, en nuestra opinión, un régimen tributario favorable”, expone el documento.La región en la que invertirá el fibra registró un Producto Interno Bruto ajustado por poder de compra de 5.3 billones de dólares a diciembre del 2017.

De acuerdo con el Banco Mundial, la región mencionada cuenta una población combinada de 276 millones de habitantes, con 40 ciudades con más de 1 millón de habitantes. El crecimiento económico promedio de los últimos cinco años en la región es de 3.8 por ciento. Fideicomiso de dirección está integrado por fundadores y operadores de fideicomisos inmobiliarios mexicanos listado en la BMV.

Alejandro Reynoso del Valle participó en la estructuración de Fibra Uno, el primer fideicomiso de México, y fundó Fibra HD. Reynoso del Valle será gerente general (CEO) del Gestor Interno, del fibra Latam.

El gerente corporativo de Finanzas (CFO), del nuevo fibra será Gustavo Cano, quien también es miembro fundador de Fibra HD y se desempeñó como director de Finanzas del emisor.

Fuente: El Economista